持久價格戰(zhàn)上演！進口量斷崖式下跌，未來半年將現(xiàn)貨量下降黑洞
2022.12.15
歐洲經濟烏云密布，美國經濟亦不景氣希冀軟著陸，但美國進口海運貨運量卻在加速下滑，雖然美東港口沒有完全疏通，但整體美國入境貨運進口量接近疫情前。最新數(shù)據(jù)顯示，11月美國港口貨物進口量月減幅度是2016年有記錄以來最大跌幅，且繼續(xù)下行趨勢，市場預期手握大量現(xiàn)金的大型船公司明年開始可能大打價格戰(zhàn)。
11月美國港口進口集裝箱貨物月減12%，年減19.4%，只比2019年11月的進口高出2.8%，比5月的峰值下降37%。主要因素是亞洲出口疲軟。進出口貿易資料庫(Descartes Datamyne) 數(shù)據(jù)顯示，與10月相比美國從中國的進口下降11.1%，主要原因是需求疲軟，與疫情無關。不只中國，美國自所有國家和地區(qū)的進口量都下滑，從泰國進口量月減30.8%，從越南進口也在下降，從德國、中國臺灣、中國香港、意大利、印度和韓國進口也下降。美國西海岸港口下降幅度最大，由于進口量大減，現(xiàn)在西海岸港口擁堵壓力解除，等待時間很短。11月西海岸前五名港口平均等待時間為6.94 天，月減15%，不到2月峰值等待時間一半。東部和墨西哥灣沿岸前五個港口平均等待時間為9.96 天，也比2月峰值下降29%。
與即期運價指數(shù)一樣，進口量數(shù)據(jù)因方法和來源差異而有不同，但趨勢不變，進口量數(shù)據(jù)顯示海運貨量已回到疫情前。行業(yè)數(shù)據(jù)分析服務咨詢公司FreightWaves SONAR以TEU為單位統(tǒng)計的即時美國海關數(shù)據(jù)顯示，12月上半月貨運量等于或低于11月。Global Port Tracker預計明年2月和3月進口量將分別年減20.9%和18.6%。市場預計六個月內貨運量將進一步下降到一段時間不可預見的程度，呈現(xiàn)下降黑洞。隨著即期運價大幅下降，合約運價也跟著下降。進入2023年，貨運代理將有很大的談判空間，尤其是在年初。市場預期運價低于現(xiàn)金成本，將上演運力緊縮維持價格平穩(wěn)，但業(yè)內專家認為，過去兩年航運公司手握大量現(xiàn)金，面對需求下降，以及供應急劇增加，集裝箱航運可能會陷入曠日持久的運價戰(zhàn)。
集裝箱物流線上平臺Container xChange首席執(zhí)行官Christian Roeloffs估計2023年爆發(fā)全面價格戰(zhàn)的可能性很大，鑒于目前競爭態(tài)勢尤其大型船公司不會退縮，價格將降至幾乎可變成本價，市場可能面臨著進一步整合。Sea-Intelligence首席執(zhí)行官也認為，現(xiàn)在大型航運公司比以前擁有更多的現(xiàn)金，最終的結果就是可能發(fā)動持久運價戰(zhàn)。匯豐全球研究部門預測，2023~2024年集裝箱航運業(yè)進入下行周期，預期上海集裝箱運價指數(shù)(SCFI) 明年年中觸底，行業(yè)獲利能力明年下半年觸底。
來源：海運網
